在加入KiwiSaver(KS)时，有个问题需要回答：“你选择什么基金?”有些人会虚心请教，有些人会随便选择，有些人甚至放弃选择。殊不知，基金的选择是加入KS的一个重要的、关键的部分。可别小看它，学问大著呢。学会了，你就知道如何在投资管理基金时选择合适的基金。一般通过三种方式选择基金。
　　专业的、复杂的方式
　　建立专业的风险档案(Risk Profile)，通常回答大约二十个问题，由此确定投资者应该选择哪种基金。这些问题涉及到投资者投资经历的方方面面，很详细，也有点复杂。有些问题投资者没有经历过，有些问题投资者要做简单的计算，有些问题是关于投资者的投资心态。通过这些问题，理财顾问试图比较准确地瞭解投资者对风险的认知程度、承受态度和承受能力。得出的结果比较接近投资者的实际状况，对帮助投资者选择合适的基金起决定性的作用。将所有的问题回答后，投资者就得到一个总分，根据这个总分来选择相应的基金。
　　简化的方式
　　一般要求投资者回答几个问题，主要涉及投资的目的、投资的时长、对损失的反应等。这些问题一般比较简单，容易理解，只需花几分鐘就做完。通过这些问题，投资者初步感受到自己对风险的认识和承受能力。跟上面一样，做完后有个总分，投资者根据它来选择相应的基金。
　　按人生的不同阶段选择
　　根据投资者的年龄，将他们分为不同的组，每个组应不同的基金。年纪轻的对应风险高的基金，年纪大的对应风险低的基金，中年人对应中等风险基金。这种方式简单、直观，投资者对号入座就行。
　　三种方式都各有利弊，投资者应根据自己的需要选择适当的方式。KiwiSaver Providers (KSP)提供不同的方式，比较多见的是后两种方式。不论哪种方式，投资者应该记住：随著你的个人情况和财务状况的变化，你的风险档案也随之变化。所以，你应该养成一个习惯：每年检查你的风险档案。
　　除此之外，每位元投资者的情况不同，在基金的选择上应该有相应的安排，即所谓的“量身定做”。比如，一位大学刚毕业、21岁的年轻人，一般来说应该选择增长型的基金，因为投资的时间超过四十年。但是，如果计画几年后买房子并且需要从KS取钱来支付首期，那就暂时投资在保守型的基金里，因为这样的投资基本保值。
　　又如一位60岁出头、即将退休的人，一般来说应该选择保守型的基金，因为几年后就可能需要KS来支付日常生活。但是，如果不缺钱花，并且也愿意承担高一点的风险，那可以考虑平衡型的基金。这样，儘管风险高了一点，但相应的回报也高一点。当然，还要考虑投资时长。
　　本文作者陈惠蓉(Tina Chen)为新西兰政府授权理财师，New Zealand Financial Planning Ltd (NZFP)资深顾问。本文只是一般信息，并不构成投资建议。作者联繫方式：09–3093680,021–882778，个人博客：www.tcfinance.co.nz。定期开讲座，讲解新西兰式的存钱养老。